盡管我國主要煤炭大省的新型煤化工項目規劃投資就超過(guò)3萬(wàn)億元，但考慮到技術(shù)成熟度、資源匹配度以及環(huán)境承載能力，實(shí)際投資額預計會(huì )低于規劃水平。發(fā)改委組織起草的《煤炭深加工示范項目規劃（送審稿）》規劃了15個(gè)新型煤化工重點(diǎn)示范項目，總投資規模在6500億元左右。國家和各地方政府將繼續推進(jìn)新型煤化工示范項目建設，15個(gè)示范項目中煤制氣占據多數，其次為烯烴和煤制油；分地來(lái)看，新疆、內蒙古、陜西、寧夏等成為重點(diǎn)項目推廣區。

　　中國現代新型煤化工項目的建設由2006年神華鄂爾多斯煤制油項目開(kāi)始，之后陸續有十多個(gè)煤制烯烴、煤制天然氣、煤制乙二醇和煤制油項目開(kāi)始建設并投產(chǎn)，因此帶動(dòng)了中國現代新型煤化工工程行業(yè)的快速發(fā)展。根據中化國際咨詢(xún)的數據預測，到2016年，國內新型煤化工行業(yè)工程行業(yè)市場(chǎng)規模將達到約900億元，2012-2016年均復合增速約42%。

　　圖1：中國現代新型煤化工工程行業(yè)市場(chǎng)規模復合增速約42%

　　2012-2016年新型煤化工工程投資的年均復合增速為42%，作為煤化工產(chǎn)業(yè)鏈最大的投資環(huán)節，預計2013-2017年相關(guān)的設備需求年均復合增速在40%以上。同時(shí)根據相關(guān)投資比例換算關(guān)系，按照15個(gè)示范項目的投資6570億計算，預計煤化工項目推進(jìn)可帶來(lái)的設備需求規模將超過(guò)3600億元。

　　圖2：煤化工項目投資分布估算

　　總體來(lái)看煤化工投資中設備約占一半。煤化工投資分布情況是：設備占55%，安裝工程大約占20%，建筑工程大約占8%，其余為設計、建設期利息費用等。因此，煤化工發(fā)展前期最大的受益者將是設備類(lèi)企業(yè)。

　　煤化工項目涉及設備種類(lèi)繁多，各種設備遍布整個(gè)工藝過(guò)程。煤化工工廠(chǎng)還需要能源支撐，相關(guān)配套項目對設備的需求更為多樣細致。煤化工核心設備將最為受益。

　　新型煤化工工藝路線(xiàn)存在數種選擇，不同項目、產(chǎn)品的工藝路線(xiàn)也有明顯差別，因此對應的設備需求會(huì )不同。但是核心設備總體類(lèi)似，包括煤氣化爐、合成塔、加氫反應器、空分設備、換熱器、凈化回收設備、壓力容器和大型壓縮機等?？傮w上這些設備可分為靜設備和動(dòng)設備兩類(lèi)，其中靜設備最核心的是壓力容器，動(dòng)設備最主要的是壓縮機、工業(yè)泵和空分設備。

　　壓力容器市場(chǎng)預計約1500億元。煤化工設備投資之中，壓力容器占比最大，達到40%，泵閥壓縮機約占20%，換熱設備占13%，空分占5%，管網(wǎng)大約占10%，其他設備占10%。因此，壓力容器成為需求最大的設備，以氣化爐、合成塔等形式存在于煤化工工廠(chǎng)，占煤化工項目總投資大約為22%。

　　圖3：煤化工設備投資分布估算

　　壓力容器通常占設備需求的40%，而超限設備通常占比約為壓力容器的20%。一般而言，普通壓力容器設備生產(chǎn)周期為6-12個(gè)月，而長(cháng)周期設備（空分設備、壓縮機、氣化爐、特殊材質(zhì)壓力容器等）的生產(chǎn)周期在12個(gè)月及以上。

　　大國重器，從整個(gè)國家政策導向來(lái)說(shuō)，肯定是要推大型裝備制造國產(chǎn)化的。煤化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也將推動(dòng)重大型裝備的國產(chǎn)化。該過(guò)程的最大受益者是非標壓力容器和空分設備提供商。

　　壓力容器供應商眾多，煤化工項目使用的壓力容器都是特大型的非標超限產(chǎn)品，技術(shù)門(mén)檻較高，資金投入量大，招標方一般要求供貨商的產(chǎn)品具有一定時(shí)間的穩定運行業(yè)績(jì)，我們預計最終將是大型設備制造商主導該市場(chǎng)。煤化工大型壓力容器提供商有，中國一重、二重、太原重工、張化機、南化機和大連金重等。其中中國一重、二重和太原重工位列國內七大重工之中，綜合實(shí)力強大；而張化機、南化機和大連金重等在煤化工領(lǐng)域經(jīng)驗豐富，針對性更強。

　　表1：煤化工設備行業(yè)相關(guān)公司

　　空分設備是另一重要核心，市場(chǎng)容量可達約200億元?？辗衷O備主要向煤氣化爐提供氧氣以及部分氮氣，空分設備以其高技術(shù)含量、高投入和比較高的集中度，而成為另外一個(gè)非常重要的設備，其占比大約在5%。

　　空分設備也可分為靜設備和動(dòng)設備，靜設備主要提供商為杭氧股份、開(kāi)封空分等，動(dòng)設備主要是陜鼓動(dòng)力和沈鼓集團，后者國產(chǎn)化水平還不高。目前國內空分設備的制造能力為6萬(wàn)方，部分企業(yè)具備8萬(wàn)方的設計能力。煤化工的等級大部分都是6萬(wàn)方以上的，大型煤化工將推動(dòng)空分設備大型化，未來(lái)將以6萬(wàn)、8萬(wàn)甚至10萬(wàn)方以上為主。從國家政策導向上來(lái)看，設備國產(chǎn)化對于國內企業(yè)的發(fā)展將起到至關(guān)重要的作用。